阳光利群,天子,烟草价格查询,玉溪香烟

股指：滬指逼近2700點 期指普遍下跌

A股周五繼續底部震蕩，午后跌幅有所擴大，滬指逼近2700點，再創階段性低位，期指普遍下跌，IC和IM跌逾1%。近期A股市場持續震蕩整固，基本面弱勢背景下，市場信心仍然偏弱。歐洲央行周四如期降息25個基點，在美聯儲9月議息會議大概率開啟新一輪降息周期的背景下，A股反應有限。市場仍在關注近期央行降準的可能性。消息面上，9月13日，上交所召開中證A500ETF產品座談會，以中證A500ETF發行為契機，與40余家基金、券商、保險、銀行理財等機構負責人展開深入交流，推動市場各方凝聚共識、形成合力，共同構建完善指數化投資生態，推動資本市場高質量發展。海外方面，歐洲央行周四再次降息，并暗示未來幾個月借貸成本將處于一條"下降道路"，目前歐元區通脹放緩且經濟增長乏力。歐洲央行將存款利率下調25個基點至3.5%，但將再融資利率下調60個基點至3.65%，這是早就宣布過要進行的技術性調整。歐洲央行總裁拉加德在新聞發布會上對未來行動幾乎沒有透露任何信息，她只是重復稱，歐洲央行堅持"依賴數據"、逐次會議逐次分析的決策方法，沒有預先承諾。"展望后市，短期內，可以關注政策與經濟數據共振的機會。當前市場對未來政策力度與經濟數據情況仍存在一定分歧，若未來政策進一步加力提效、經濟數據邊際好轉，市場情緒或將改善，A股有望出現反彈。預計未來市場風格或在防御與成長之間輪動。

國債：9月國債收益率在整體震蕩

政策動態：周四“推動高質量發展”系列主題新聞發布會央行傳達下一步貨幣政策取向：人民銀行將繼續堅持支持性的貨幣政策，加快落實好已出臺的政策舉措，更加有力支持經濟高質量發展。降準降息：降準降息等政策調整還需要觀察經濟走勢。目前金融機構的平均法定存款準備金率大約為7%，還有一定的空間。在利率方面，受銀行存款向資管產品分流的速度、銀行凈息差收窄的幅度等因素影響，存貸款利率進一步下行還面臨一定的約束。2024年8月，國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行凈歸還抵押補充貸款778億元，期末抵押補充貸款余額為26541億元。周一至周五，央行分別開展了35億元、12億元、7億元、633億元和1415億元逆回購操作，全周逆回購累計凈回籠11916億元。資金面維持平穩寬松。R001、R007、DR001、DR007周環比下分別變動17BP、3BP、18.7BP、-1.07BP至1.83%、1.87%、1.72%、1.69%。

貴金屬：貴金屬雙雙走強 滬金刷新近兩個月高位

貴金屬夜盤高開高走，日內持續偏強震蕩，收盤滬金上漲1.69%，期價最高觸及585.2元，刷新近兩個月高位，滬銀領漲4.45%。隔夜公布的美國經濟數據以及歐洲央行第二次降息，都進一步支持美聯儲降息，臨近降息兌現，市場風險偏好向暖，疊加地緣政治不確定性提振，貴金屬雙雙走高。美國上周初請失業金人數略有增加，表明即使勞動力市場正在放緩，裁員人數仍處于低位。另一份報告顯示，由于服務成本反彈，8月最終需求生產者價格指數(PPI)環比上升0.2%略高于預期。8月PPI同比增長1.7%，為六個月以來最小增幅。整體來看，最近公布的美國數據進一步支持美聯儲降息，當時市場對于美聯儲9月降息25個基點的預期仍然強于50個基點。歐洲央行周四再次降息，將存款利率下調25個基點至3.5%，但將再融資利率下調60個基點至3.65%。并暗示未來幾個月借貸成本將處于一條"下降道路"，目前歐元區通脹放緩且經濟增長乏力。歐洲央行總裁拉加德在新聞發布會上對未來行動幾乎沒有透露任何信息，只是重復稱，該央行堅持"依賴數據"、逐次會議逐次分析的決策方法，沒有預先承諾。歐洲央行年內第二次降息，也變相催促美聯儲采取動作，隔夜歐元走強，美元指數明顯承壓，提振貴金屬走勢。

螺紋：市場轉差，鋼價震蕩偏弱     

核心的矛盾從建材蔓延向板材，由于內需過弱，板卷的減產速度過慢，熱卷庫存積累。隨著部分長短流程的復產，建筑鋼材產量本周繼續回升，但是產量較低，從而形成鋼材庫存的過度去化。

鐵礦：市場情緒轉暖，鐵礦高位震蕩

宏觀面，新疆新發現大型釩鈦磁鐵礦床，預測鐵礦石資源量達3.58億噸。基本面，本期鐵水止跌回升，環比增加1.72萬噸，鋼廠消耗自身庫存為主，港口庫存延續回升趨勢。目前鋼廠利潤好轉使得鋼廠部分復產，鐵水產量止跌回升，但供需并不能形成平衡，港口庫存持續累積，高庫存壓力尤顯。

雙焦：焦煤持續低庫存，雙焦向弱運行

陜西前期停產煤礦逐步復產，產地煉焦煤煤礦報價上探，中間環節投機情緒增加，洗煤廠開工率明顯提升，線上競拍掛拍煤種較多，成交漲跌互現，下游焦鋼企業前期集中補庫，短期需求釋放空間不多，貿易企業信心不足，口岸成交冷清，焦炭八輪提降落地，鐵水產量反彈乏力，焦企虧損限產增加，煉焦煤成交疲軟，

產業方面，Mysteel煤焦事業部調研全國30家獨立焦化廠噸焦盈利情況，全國平均噸焦盈利-96元/噸;焦企出貨放緩，部分企業累庫，焦炭八輪提降落地后利潤虧損將進一步擴大，主產地部分焦企開始執行限產，焦炭供應收縮。需求方面，鋼材成交延續疲態，鐵水產量222.61萬噸，環比微增，鋼坯價格接連下跌抑制下游采購需求，焦炭八輪提降落地。

銅：高銅價抑制需求

宏觀面，歐洲主要國家8月制造業PMI終值優于預期和前值，美國ISM制造業PMI優于前值，多處于榮枯線下方；美國8月ADP就業人數低于預期和前值，失業率低于前值，季調后非農就業人數優于前值，就業市場呈現降溫跡象；國內降存量房貸利率的傳聞再起，關注后續進展。基本面，原料供應問題仍存，國產銅受到抑制，進口銅流入補充，錠端總供應量仍不低，同時，銅價運行重心走低有利于剛需釋放，疊加傳統消費旺季支撐，需求存在環比改善，國內延續去庫態勢。

鋁：宏觀情緒降溫，鋁價高位震蕩調整

原料供應增長幅度比較有限，進而影響氧化鋁的產量增速，電解鋁產量暫維穩，警惕電力緊張擴散的情況，

基本面角度，電解鋁社會庫存明顯下降，消費旺季逐漸顯現。成本端，氧化鋁緊平衡格局延續。供給端，國內電解鋁日度產量高位運行。馬來西亞某鋁廠32萬噸產能因故停產。需求端，工業型材、鋁板帶箔板塊有所回暖，短期內鋁下游消費繼續回暖。上周，電解鋁社會庫存下降2.1萬噸，鋁棒庫存增加4000噸。

鎳：供應干擾，鎳價高位震蕩 

從基本面來看印尼鎳礦偏緊格局繼續延續，鎳礦價格有所上行，印尼仍在大量進口菲律賓鎳礦，當地鎳鐵廠有大量補庫需求，不過受到礦價上漲影響，鎳鐵廠利潤持續擠壓，總體來看純鎳產量已經處于高位，需求端有所走弱，不銹鋼9月排產數據環比微幅增長1%，庫存仍在高位，不銹鋼消費旺季特征不明顯，8月份三元材料排產情況有所好轉，不過需求轉好并未明顯傳導至產業鏈上游，硫酸鎳需求仍舊清淡。

豆粕：現貨價格企穩，期貨主力合約震蕩

9月13日，生意社豆粕基準價為3082.00元/噸，與本月初(3052.00元/噸)相比，上漲了0.98%。

海關數據顯示，2024年8月份中國大豆進口量為創紀錄的1214萬噸，環比增長23.2%，同比增長28.7%。2024年1-8月，中國大豆進口量為7048萬噸，較去年同期增長2.8%。

進口大豆到國內港口C&F報價（國家糧油信息中心）

單位：美元/噸

國家糧油信息中心9月29日消息：監測顯示，截至 9月 6日一周，國內大豆壓榨量 220萬噸，周環比上升 16萬噸，月環比上升 16萬噸，較上年同期上升 16萬噸，較過去三年同期均值提高 27萬噸。

美國農業部9月供需報告：美國大豆

9月美國2024/2025年度大豆種植面積預期8710萬英畝，8月預期為8710萬英畝，環比持平；

9月美國2024/2025年度大豆收獲面積預期8630萬英畝，8月預期為8630萬英畝，環比持平；

9月美國2024/2025年度大豆單產預期53.2蒲式耳/英畝，8月預期為53.2蒲式耳/英畝，環比持平；

9月美國2024/2025年度大豆產量預期45.86億蒲式耳，8月預期為45.89億蒲式耳，環比減少0.03億蒲式耳；

9月美國2024/2025年度大豆總供應量預期49.41億蒲式耳，8月預期為49.49億蒲式耳，環比減少0.08億蒲式耳；

9月美國2024/2025年度大豆壓榨量預期24.25億蒲式耳，8月預期為24.25億蒲式耳，環比持平；

9月美國2024/2025年度大豆出口量預期18.5億蒲式耳，8月預期為18.5億蒲式耳，環比持平；

9月美國2024/2025年度大豆總消耗量預期43.91億蒲式耳，8月預期為43.89億蒲式耳，環比增加0.02億蒲式耳；

9月美國2024/2025年度大豆期末庫存預期5.5億蒲式耳，8月預期為5.6億蒲式耳，環比減少0.1億蒲式耳。

USDA周度銷售報，截至2024年8月29日當周，美國2023/24年度大豆凈銷售量減少228,000噸，創下年度新低，顯著低于上周以及四周均值。

截至2024年9月5日的一周，美國對中國（大陸地區）裝運58,267噸大豆，作為對比，前一周裝運193,722噸大豆，2023年同期對華裝運125,271噸大豆。

據巴西農業部Conab發布的9月預測數據，預計2023/24年度巴西大豆產量達到1.47382億噸，同比減少722.75萬噸，減少4.7%，環比增加0.02萬噸；預計2023/24年度巴西大豆播種面積達到4602.98萬公頃，同比增加194.97萬公頃，增加4.4%，環比持平；預計2023/24年度巴西大豆單產為3.2噸/公頃，同比減少305.583千克/公頃，減少8.7%；環比增加0.005千克/公頃。

巴西全國谷物出口商協會（ANEC）表示，2024年9月份巴西大豆出口量估計為551.4萬噸，低于一周前估計的563萬噸。

巴西家園農商公司（PAN）發布報告，預測巴西2024/25年度大豆種植面積為創紀錄的4645萬公頃，較上年的4569萬公頃增長1.66%。豆粕期貨2501合約，盤面價格震蕩。

玉米：庫存周環比增加，期貨主力合約價格寬幅震蕩

9月13日，生意社玉米基準價為2290.00元/噸，與本月初(2325.71元/噸)相比，下降了-1.54%。

海關數據顯示，2024年7月中國進口玉米109萬噸，環比增長18.5%，同比減少34.9%；2024年1-7月中國累計進口玉米約1213萬噸，同比減少11.5%。從進口來源看，2024年7月進口烏克蘭玉米數量約為675619萬噸，環比增長5.42%；美國進口玉米約408549噸，環比增長88.14%。

據Mysteel農產品調研顯示，截至2024年8月30日，北方四港玉米庫存共計145萬噸，周環比減少1.0萬噸；當周北方四港下海量共計34.6萬噸，周環比增加7.60萬噸。

美國農業部9月供需報告：美國玉米

9月美國2024/2025年度玉米種植面積預期9070萬英畝，8月預期為9070萬英畝，環比持平；

9月美國2024/2025年度玉米收獲面積預期8270萬英畝，8月預期為8270萬英畝，環比持平；

9月美國2024/2025年度玉米單產預期183.6蒲式耳/英畝，8月預期為183.1蒲式耳/英畝，環比增加0.5蒲式耳/英畝；

9月美國2024/2025年度玉米產量預期151.86億蒲式耳，8月預期為151.47億蒲式耳，環比增加0.39億蒲式耳；

9月美國2024/2025年度玉米總供應量預期170.22億蒲式耳，8月預期為170.38億蒲式耳，環比減少0.16億蒲式耳；

9月美國2024/2025年度玉米總消耗量預期149.65億蒲式耳，8月預期為149.65億蒲式耳，環比持平；

9月美國2024/2025年度玉米期末庫存預期20.57億蒲式耳，8月預期為20.73億蒲式耳，環比減少0.16億蒲式耳。

USDA周度銷售報，截至9月5日當周，美國2024/2025年度玉米出口凈銷售為66.6萬噸，前一周為182.2萬噸；美國2024/2025年度玉米出口裝船55.9萬噸。

據美國農業部（USDA）公布的出口檢驗報告，上周美國玉米出口檢驗量比一周前減少13%，但是比去年同期增長31%。截至2024年9月5日的一周，美國玉米出口檢驗量為836,413噸，上周為966,344噸，去年同期為636,221噸。

巴西谷物出口商協會（ANEC）表示，巴西在2024年（1至12月）將出口4100萬噸玉米，較2023年的創紀錄出口量5556萬噸降低26.2%。

巴西外貿秘書處（Secex）的統計數據顯示，2024年9月1至6日，巴西玉米出口量為156萬噸，而去年9月全月為875萬噸。

巴西谷物出口商協會（ANEC）表示， ANEC估計9月份巴西玉米出口量為647萬噸，高于一周前預估的598萬噸。8月份的玉米出口量為642.9萬噸，去年9月份為942.5萬噸。

玉米2411合約，盤面價格低位震蕩。

PTA/PX

假期期間美原油小幅反彈，最高至70.65美元/桶，歐佩克減產至九月底后，將繼續延長減產期限，雖屬利好，但對經濟擔憂情緒占優，短期供給端支撐弱化。PX近期富海停機檢修，供應下降，需求方面，PTA開工略有收縮，但整體依舊處于高位，需求端表現較好。進口方面，目前國內進口依賴度降低，今年進口量較去年同期下降較多，近期亞洲其他地區開工恢復較多，國內PX進口數據上升，根據目前八月韓國出口情況來看，相比七月略升，PX整體供應充足，近期平衡表預計緊平衡；PTA供給方面，近期英力士1#、嘉興1#停車，開工率下降至80.84%。基差方面，聚酯產業鏈價格在成本端支撐下有所反彈，現貨成交偏弱，基差偏低維持。加工費方面，PTA開工較高，基本面承壓，加工費震蕩，目前來看，PTA價格無持續擴張的驅動，預計近期PTA向聚酯鏈中其他產品讓利。目前PTA供應充足，累庫壓力較大；下游需求方面，聚酯目前產能基數為8521.5萬噸/年，較前值持平。近期聚酯停產降負裝置存重啟預期較多，供應或會有小幅增加。

乙二醇

裝置信息 東北一套20萬噸/年的MEG裝置目前正在重啟中，新疆一套60萬噸/年的合成氣制乙二醇裝置其中20萬噸將于上周停車更換設備，預計停車時間在10天左右，河南兩套各20萬噸/年的合成氣制乙二醇裝置目前重啟中，預計近日出料。上一交易日，乙二醇期貨主力合約沖高回落，最低點4419元/噸，持倉量29.485萬手，日增-3320手。假期前原料盤面走強、下游詢盤增多，但聚酯工廠未促銷讓利，下游仍觀望等待低價。織造開工沒有進一步提高，聚酯開工在裝置重啟下有所回升，但終端訂單的改善力度較差，開工提升的空間有限。乙二醇外輪到貨逐步增加，國內停車裝置也在同步重啟，基本面邊際轉弱，但在聚酯商品中仍屬良性。

甲醇

隨著美聯儲降息腳步漸進，歐央行如期降息，以及國內對強刺激政策的預期，短期宏觀情緒改善，商品有企穩反彈跡象，但后期可能存在買預期、賣現實的現象。上周國內煤（甲醇）制烯烴裝置平均開工負荷在85.72%，較上周期上升提升0.22個百分點，截至上周，國內甲醇整體裝置開工負荷為73.27%，較上周期提升0.51個百分點，較去年同期提升0.11個百分點。沿海下游工廠到港卸貨船貨增多，因此整體沿海甲醇庫存延續上漲，沿海地區甲醇庫存在117.1萬噸（目前庫存處于歷史的中等偏上位置），環比上漲2.4萬噸，漲幅為2.09%，同比下跌1.98%。整體沿海地區甲醇可流通貨源預估46.2萬噸附近。據卓創資訊不完全統計，預計9月13日至9月29日中國進口船貨到港量61.43萬噸-62萬噸。

玻璃

玻璃華北沙河區域交投氛圍一般，中下游持倉謹慎；華東安徽部分廠價格下調2-3元/重量箱，其余地區報盤暫穩，但成交重心承壓；華中價格穩中下調，湖北、湖南價格下調1-2元/重量箱不等，中下游采購積極性仍顯一般；華南主流企業價格降2元/重量箱，多數企業尚在觀望，跟降概率較大；華南兩輪下跌，下跌速度增快，企業出貨速度進一步放緩；西南四川、重慶部分廠白玻報價下調3元/重量箱，成交靈活，部分廠近兩日存跟調可能。上一交易日，玻璃期貨主力合約震蕩下行，最低點1018元/噸，持倉量123.6548萬手，日增1.9833萬手。

尿素

假期前山東、湖北高端價格仍然向低端靠攏，其他市場多維持穩定，受期貨價格反彈情緒帶動，部分低端價成交出現好轉，市場呈現漲跌震蕩行情，但漲價后成交表現一般。上一交易日，尿素期貨主力合約震蕩下行，最低點1777元/噸，持倉量19.079萬手，日增-2812手。供應方面：截至上周國內尿素日產在18.38萬噸附近，較上期基本持平，尿素日產維持高位運行。需求方面：農業剛需逢低少量補倉，復合肥成品肥走貨局部好轉，但多消化庫存為主，原料采購需求有限，雖然有部分現貨價格出現反彈，不過成交表現一般，市場整體心態仍偏謹慎。

免責聲明：以上信息、意見不構成對具體證券期貨或金融工具在具體價位、具體時點、具體市場表現的投資建議。以上信息、意見在任何時候均不構成對任何人的具有針對性的、指導具體投資的操作意見，投資者應當對以上信息和意見進行評估，根據自身情況自主做出投資決策并自行承擔投資風險。